Isto agora nos traz ao segundo critério que você quer procurar se você quer os melhores estoques ao comércio do dia ou às opções do comércio on.2 Liquidity. Liquidity elevado significa simplesmente que o mercado em um estoque particular é grande e tem muitos compradores e Vendedores em qualquer momento e em diferentes níveis de preços A liquidez é muito importante quando se olha para ações e opções para o comércio, pois ajuda você a entrar e sair do comércio com facilidade e permite que você obtenha bons preenchimentos Um estoque ilíquido tenderá a Têm grandes spreads de oferta e de venda tanto nas Opções como nas ações subjacentes. O diferencial entre oferta e venda é a diferença entre o preço de venda eo preço de compra. De fato, o preço de mercado real do estoque está sempre entre a oferta e a oferta e Não o último preço citado Como Richard D Wyckoff disse uma vez, A última venda não é o mercado, que é história do mercado. Sempre que o spread é muito grande, você arrisca pagar muito para entrar em um comércio e deixando muito sobre a mesa quando Você está saindo Fu Além disso, quando há spreads estreitos e uma ampla gama, um wil material naturalmente atrair mais jogadores que, por sua vez, aprofundar a liquidez e, possivelmente, ampliar ainda mais a gama. Então, torna-se um mecanismo de auto-alimentação até que muda. Sim, o caráter de Um estoque ou a maneira que comércios frequentemente pode, faz e mudará E é por isso que você está lendo este artigo Então yo pode saber como reconhecer quando muda e usar os critérios Estou listando aqui para encontrar novas coisas para o comércio Isso agora traz Nos para o critério final.3 Alto Volume Médio. Não é raro ouvir os comerciantes falar sobre liquidez e volume na mesma respiração Em muitos aspectos, eles estão muito perto de ser um eo mesmo, mas há certos casos em que eles são Em minha tentativa de destacar a sutil diferença, eu vejo o volume como sendo a quantidade de ações que estão sendo compradas e vendidas, e a liquidez como a facilidade com que as pessoas As ações são compradas e vendidas. As ações mais líquidas são geralmente aqueles com volumes elevados, então você precisa se concentrar em ações de negociação com alto volume para garantir a liquidez É importante que quando você vai à procura de ações de alto volume, que você preste atenção à média Volume em oposição a apenas volume bruto Um volume médio elevado irá indicar que o perfil de volume do estoque está em curso e que você pode contar com ele para virar uma certa quantidade de ações todos os dias Eu geralmente definir a minha tela de volume para procurar Ações com um volume médio de 20 dias de mais de 1 milhão de ações. Eu sei que esta foi uma leitura longa, mas se você ainda está em torno neste momento, isso significa que você tem uma fome genuína para o conhecimento do mercado, mesmo as pequenas nuances e que é a marca registrada De um investidor bom comerciante Tenho sido neste negócio há 11 anos e nunca me deparei com um investidor comerciante bem sucedido que didn t passar o tempo embeber tanto quanto eles podem, sempre que eles podem Este não é um trabalho do homem preguiçoso Stay Hu Ngry. Now nós queremos comparar o ATR no LinkedIn Corp LNKD para o do Facebook Inc FB neste screenshot logo abaixo FB, por direito próprio, não é tão ruim de um estoque para Day Trade ou jogar com opções Na verdade, eu tenho Negociado-lo muitas vezes antes Mas, em comparação com LNKD, é muito lento com uma faixa estreita. Options Basics Tutorial. Nowadays, carteiras de investidores muitos incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina Há Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou conservador Como você quer Isto significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou index. This versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são comp Lex e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com risco Capital. Despite o que qualquer um diz-lhe, negociação de opções envolve risco, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo De investimento coloca você em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como funciona as opções é como Perigoso como saltar para a direita dentro sem saber sobre opções que você não somente perderia ter um outro artigo em sua caixa de ferramentas investing mas também perder a introspecção no funcionamento de alguns do mundo s la Rgest corporações Se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar empregados propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou de outro. Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções Keep Em mente que a maioria dos comerciantes de opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o Stock Basic tutorial. Pick As opções certas para o comércio Em seis etapas. Dois grandes benefícios das opções são uma ampla gama de opções disponíveis, eb sua versatilidade inerente que permite que qualquer estratégia de negociação concebível para ser implementado Opções são atualmente oferecidos em uma vasta gama de ações, moedas, commodities, negociadas em bolsa Fundos e outros instrumentos financeiros em cada ativo individual, geralmente há dezenas de preços de exercício e datas de vencimento disponíveis Opções também podem ser usadas para implementar anúncios Azzling variedade de estratégias de negociação, que vão desde a simples chamada de baunilha de compra ou de escrita, a bullish ou pauta spreads, calendário spreads e proporção spreads straddles e estrangulamentos e assim por diante Mas essas mesmas vantagens também representam um desafio para a opção neófito, uma vez que a plethora De escolhas disponíveis torna difícil identificar uma opção adequada para o comércio Leia para aprender a escolher a opção certa s para o comércio em seis etapas fáceis. Começamos com a suposição de que você já identificou o ativo financeiro, como um estoque ou ETF Você deseja negociar usando opções Você pode ter chegado a este ativo subjacente em uma variedade de maneiras usando um screener estoque empregando análise técnica ou fundamental ou através de pesquisa de terceiros Ou pode ser simplesmente um estoque ou fundo sobre o qual você tem um forte Opinião Depois de ter identificado o activo subjacente os seis passos necessários para identificar uma opção adequada são as seguintes. Formular o seu objectivo de investimento. Determine o seu payoff risco-recompensa. Verifique a volatilidade. Identificar eventos. Descrever uma opção de estratégia. Estabelecer parâmetros. Em minha opinião, a ordem mostrada dos seis passos segue um processo de pensamento lógico que torna mais fácil escolher uma opção específica para a negociação Estes seis passos podem ser memorizados através Um mnemônico acessível, embora não na ordem desejada PROVES, que significa Parameters, Risk Recompensa, Objetivo, Volatilidade, Eventos e Strategy. A passo a passo guia para escolher uma opção. Objetivo O ponto de partida ao fazer qualquer investimento é o seu investimento Objetivo e opção de negociação não é diferente Qual o objetivo que você quer conseguir com o comércio opção É para especular sobre uma visão de alta ou baixa do ativo subjacente Ou é para cobrir potencial risco de queda em uma ação em que você tem uma posição significativa Você está colocando no comércio para ganhar algum prémio de renda Qualquer que seja seu objetivo específico, o primeiro passo deve ser a formulá-lo, porque constitui a base para as etapas subsequentes. O próximo passo é determinar o seu retorno risco-recompensa, que é muito dependente da sua tolerância ao risco ou apetite para o risco Se você é um investidor conservador ou comerciante estratégias agressivas, como escrever chamadas nuas ou comprar uma grande quantidade de profundidade fora do As opções de dinheiro OTM não podem realmente ser adequadas para você Cada estratégia de opção tem um perfil bem definido de risco e recompensa, por isso certifique-se de entendê-lo completamente. Volatilidade implícita volatilidade é o determinante mais importante do preço de uma opção, para obter um bom Leia sobre o nível de volatilidade implícita para as opções que você está considerando Compare o nível de volatilidade implícita com a volatilidade histórica do estoque e do nível de volatilidade no mercado amplo, uma vez que este será um fator chave na identificação de sua estratégia de comércio de opção. Os eventos podem ser classificados em duas grandes categorias em todo o mercado e em ações específicas. Os eventos de mercado são aqueles que afetam os mercados mais amplos, como os anúncios do Federal Reserve e o econ Quando os eventos inesperados são, por definição, imprevisíveis e, portanto, impossíveis de fator em uma estratégia de negociação Um evento pode ter Um efeito significativo na volatilidade implícita no período que antecede a sua ocorrência real, e pode ter um enorme impacto sobre o preço das ações quando isso ocorre Então, você quer capitalizar sobre o aumento da volatilidade antes de um evento chave, ou você prefere Aguarde na margem até que as coisas se acalmem Identificando eventos que podem afetar o ativo subjacente pode ajudá-lo a decidir sobre a expiração adequada para sua opção trade. Strategy Esta é a penúltima etapa na escolha de uma opção Com base na análise realizada nos passos anteriores, você Agora conhece seu objetivo de investimento, retorno desejado risco-recompensa, nível de volatilidade implícita e histórica e eventos-chave que podem afetar o estoque subjacente Isso torna m Uch mais fácil de identificar uma estratégia de opção específica Vamos dizer que você é um investidor conservador com uma carteira de ações considerável e quer ganhar algum prémio de renda antes de empresas começam a relatar seus ganhos trimestrais em um par de meses Você pode optar por uma estratégia de chamada coberta , Que envolve escrever chamadas em alguns ou todos os estoques em sua carteira Como outro exemplo, se você é um investidor agressivo que gosta de tiros longos e estão convencidos de que os mercados estão indo para um grande declínio dentro de seis meses, você pode decidir comprar Profundamente OTM coloca em grandes índices de ações. Parameters Agora que você identificou a estratégia de opção específica que você deseja implementar, tudo o que resta a ser feito é estabelecer parâmetros de opção como expiração, preço de exercício e delta opção Por exemplo, você pode querer comprar um Chamada com a maior expiração possível, mas com o menor custo possível, caso em que uma chamada OTM pode ser adequada Inversamente, se você deseja uma chamada com um delta alto, você pode Preferem uma opção de ITM. Nós funcionamos através destes seis etapas em um par de exemplos abaixo.1 O investidor conservador Bateman possui 1.000 partes de McDonalds e é referido sobre a possibilidade de um 5 declínio no estoque sobre o mês ou os dois seguintes. Risco em atuais McDonald s segurando 1.000 ações o estoque MCD está negociando em 93 75. Recompensa de Risco Bateman não se importa um pouco de risco, desde que seja quantificável, mas é rejeição para assumir risco ilimitado. Volatilidade implícita sobre as opções de chamada ligeiramente ITM Preço de exercício de 92 50 é 13 3 para chamadas de um mês e 14 6 para chamadas de dois meses Volatilidade implícita em ligeiramente preço de exercício das opções de venda de ITM de 95 00 é 12 8 para put de um mês e 13 7 para mercado de put de dois meses Volatilidade medida pelo índice de volatilidade CBOE VIX é de 12 7.Eventos Bateman deseja uma cobertura que se estende passado McDonald s relatório de ganhos, que está programado para ser lançado em pouco mais de um mês. Strategy Comprar coloca para cobrir o risco de um declínio na O underlyin G stock. Option Parâmetros Um mês 95 coloca em MCD estão disponíveis em 2 15, enquanto dois meses 95 puts é oferecido em 2 90.Option Pick Desde Bateman quer hedge sua posição MCD por mais de um mês, ele vai para o Dois meses 95 puts O custo total da posição put para hedge 1.000 ações da MCD é 2.900 2 90 x 100 ações por contrato x 10 contratos este custo exclui comissões A perda máxima que Bateman irá incorrer é o prémio total pago para as puts, Ou 2.900 Por outro lado, o ganho teórico máximo é 93.750, o que ocorreria no caso extremamente improvável que McDonalds mergulha a zero nos dois meses antes das expirações expira Se o estoque permanece estável e está negociando inalterado em 93 75 muito em breve Antes que os puts expirem, eles teriam um valor intrínseco de 1 25, o que significa que Bateman poderia recuperar cerca de 1,250 do montante investido nas puts, ou cerca de 43,2 Agressivo comerciante Robin é otimista sobre as perspectivas para o Bank of America, mas tem limitado Capital 1.000 um D quer implementar uma estratégia de negociação de opções. Objetivo Comprar especulativa chamadas de longo prazo no Bank of America o estoque BAC está sendo negociado em 16 70. Recompensa de Risco Robin não se importa perder seu investimento inteiro de 1.000, mas quer obter tantas opções quanto Possível maximizar seu lucro potencial. Volatilidade Volatilidade implícita no preço de exercício de opções de compra de OTM de 20 é 23 4 para chamadas de quatro meses e 24 3 para chamadas de 16 meses A volatilidade de mercado medida pelo índice de volatilidade CBOE VIX é 12 7.Eventos Nenhum As chamadas de quatro meses expiram em janeiro, e Robin acha que a tendência dos mercados de ações para terminar o ano com uma nota forte irá beneficiar BAC e sua opção position. Strategy Comprar chamadas OTM para especular sobre um aumento de BAC stock. Option Parâmetros Four - Mês 20 chamadas em BAC estão disponíveis em 0 10, e 16-month 20 chamadas são oferecidas em 0 78.Option Pick Como Robin quer comprar tantas chamadas baratas quanto possível, ela opta para os quatro meses 20 chamadas Excluindo comissões, ela Pode adquirir até 10,00 0 chamadas ou 100 contratos, ao preço atual de 0 10 Embora a compra de 16 meses de 20 chamadas daria a sua opção de comércio de um ano a mais para trabalhar, eles custam quase oito vezes mais do que os quatro meses de chamadas A perda máxima que Robin iria incorrer é o prémio total de 1.000 pagos para as chamadas O ganho máximo é teoricamente infinito Se um conglomerado bancário global chamá-lo GigaBank vem junto e oferece para adquirir o Bank of America por 30 em dinheiro nos próximos meses, as 20 chamadas Valeria pelo menos 10 cada, ea posição da opção de Robin seria worth 100.000 frescos para um retorno 100-fold em seu investimento inicial de 1.000 Note que o preço de exercício de 20 é 20 mais elevado que o preço atual da ação, assim que Robin tem Para ser consideravelmente confiante em sua vista bullish em BAC. While a escala larga de preços de greve e de expirations pode fazer desafiante para que um investor inexperiente zero em em uma opção específica, os seis passos descritos aqui siga um processo de pensamento lógico que possa Ajuda na escolha de uma opção para o comércio O mnemônico PROVES irá ajudar a lembrar os seis passos. Disclosure O autor não possui nenhum dos valores mencionados neste artigo no momento da publicação.
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