Ultimamente tem havido muita conversa relacionada ao fechamento SPX acima de sua média móvel de 200 dias pela primeira vez desde o final de 2007. A primeira pergunta comerciantes devem perguntar-se se este artefato técnico tem qualquer relevância para a negociação A resposta simples É que depende de quantas pessoas prestam atenção à média móvel de 200 dias e incorporar regras relacionadas a ele em suas metodologias de negociação Por exemplo, existem muitos comerciantes que preferem ou insistem em posições longas apenas quando o instrumento em questão está acima de seus 200 Dia de média móvel e posições curtas apenas quando está abaixo da média móvel de 200 dias Em suma, se as pessoas o suficiente prestar atenção à média móvel de 200 dias, torna-se uma profecia auto-realizável de sorts. But há uma vantagem na incorporação dos 200 Dia média móvel em decisões de negociação Condor Opções assumiu este assunto no início de hoje em Exponentially Curb Your Enthusiasm e concluiu que desde 1965, só longas estratégias que incorporam A média simples de 200 dias de média móvel e a média móvel exponencial EMA para o SPX superaram uma abordagem simples de compra e retenção Curiosamente, a abordagem EMA teve um melhor histórico do que a abordagem SMA. Um rápido olhar para um gráfico SPX de longo prazo Mostram por que os 200 dias da SMA tem ajudado a gerar excelentes sinais de sincronização Observe que de 1996-2000 e 2003-2007, os 200 dias SMA manteve os investidores no mercado de touro quase todo o tempo os investidores teriam sido em dinheiro ou talvez até curto durante o 2000 -2003 mercado de urso e desde o início de 2008 até o presente. Olhando para o SPX desde o início de 2008, pode-se ver o declínio constante nos 200 dias SMA, que realmente atingiu o pico em janeiro de 2008. Antes de ficar muito animado sobre os 200 Dia SMA, é importante olhar sob o capô nos dados que vão para os cálculos Agora, a janela de 200 dias inclui dados que vão para trás a 19 de agosto de 2008, quando o SPX fechou em 1266 69 Amanhã esse número será deixado cair de A calc Isto é 324 pontos perdidos dos cálculos de índice, o que significa que se os mercados deriva de lado, o SMA de 200 dias estará declinando à taxa de aproximadamente 1 6 Na verdade, desde o início de 2009, a SMA de 200 dias caiu 48, 46, 69, 46 e 37 pontos em cada um dos últimos cinco meses. Outro fator a considerar é que Os mínimos de 6 e 9 de março estão agora quase três meses de calendário atrás de nós Isso se traduz em 61 e 62 dias de negociação Também significa que os mínimos de março estará no ponto médio da série de dados em 38-39 dias de negociação, o que significa Que os 200 dias SMA é mais provável que continue a diminuir até a última semana de julho antes de voltar para cima. Então, vá em frente e considerar o 200 SMA dia para ser um potencial nível de suporte ou longo ponto de inflexão curto, mas para a frente, este Linha nos gráficos deve continuar a diminuir e ser menor e l A menos que, é claro, os mercados sigam a linha verde.17 comentários. Hi Bill Eu li seus artigos sobre o indicador de complacência SPX VIX e os medidores de medo vários que você introduziu depois Várias pessoas atacaram essa idéia de estudar o SPX VIX no sentido de que é como comparar maçãs e batatas porque SPX é valor absoluto, mas VIX é um 68 provável 1 ano de rendimento que eu tenho corretamente a definição de VIX Então, de acordo com este raciocínio, faria mais sentido para traçar SPX UST ratio. At neste ponto, cheguei à idéia não sei se é bem conhecido ou não de olhar para a seguinte família de rácios de UST2Y VIX para TYX VIX passando por vários rendimentos, FVX, TNX, etc As parcelas são interessantes porque revelam uma estrutura não tão diferente em comparação com o supostamente incoerente SPX VIX ou seja, um top em fevereiro de 2007 e não em julho, uma decadência muito elliott-like até novembro de 2008, e uma área bastante plana após esta data até Março de 200 9. Você está familiarizado com este tipo de proporções - Laurent. PS desculpe, este comentário não lida tanto com o 200-MA de comentários SPX. Good acho que você pode ter mencionado isso antes e como para trás como eu estou em responder Para comentários e e-mails, eu não pode ter respondido corretamente. Em qualquer caso, comecei a blogar sobre o SPX VIX razão logo após eu comecei o blog Voltar em fevereiro de 2007, em The SPX VIX Relationship I abordou a questão de uma relação com uma tendência Numerador e oscilante denominador - e eu tinha algumas idéias sobre como lidar com esse quirk. Also, em março de 2008, eu blogged sobre o VIX TNX e VIX IRX rácios, usando os rendimentos de 10 e 3 meses Após o VIX IRX Gráficos e comentários tem tanta atenção, eu meio que decidiu padronizar sobre essa proporção. Eu não tenho blogged sobre esse rácio desde que eu fiz um gráfico da semana no final de novembro Gráfico da Semana Ratio de VIX para rendimento em 3 meses T - Bills. So obrigado pelo lembrete vou dar uma olhada em rácios de rendimento mais VIX e espero manter Eles na minha rotação de idéias que eu publicar periodicamente sobre o blog. Eu vejo Uma questão com esses índices como TNX VIX é que, apesar do fato de que eles são mais consistentes do ponto de vista matemático seguro rendimento dividido pelo valor absoluto de rendimento probabilístico Dividindo um rendimento de tesouraria seguro pelo rendimento de volatilidade por exemplo UST1Y VIX pode ser justificado de alguma forma dizendo que o vôo para a qualidade faz UST1Y diminuir e, em geral, VIX aumentar e vice-versa Mas é suficiente para torná-lo um indicador confiável com uma interpretação clara. E como interpretar a área plana que vemos agora sobre essas parcelas envolvendo dívida de curto prazo em comparação com o aumento para aqueles que envolvem dívida de longo prazo. Eu tive a mesma base teórica que a sua - e eu gosto da maneira como essas relações atuaram em outubro e novembro, mas a interpretação parece ter ficado mais compli Cated com os eventos de 2009.Feel livre pesar com todos os insights que você pode ter ir para a frente. Eu imagino que você d tem mais exatidão com os 8 meses SMA. I acredita que nós quebramos o 200-EMA hoje, que é agora razoavelmente Flattened. Brian é IMO o melhor comerciante técnico e ele diz que é a direção que deve obter a maior atenção Ele repetidamente aponta que há uma alta probabilidade de um falso break out através de um MA em declínio que os grandes jogadores usam para capturar pessoas em O lado errado de um trade. Going volta e olhando para os dados eu mesmo eu sinto que ele tem um bom ponto Olhe para janeiro-abril de 2002 para um padrão semelhante do que estamos vendo agora se você voltar você pode encontrar isso em todos os Mal os mercados de urso, por exemplo, o novembro 73.Além disso, mais anecdotally parece que eles precedem o final flush out onda 6-9 meses depois. grandes insights Mikkel. Didn t entender o seu comentário sobre 324 pontos perdidos eu ver um fim de 1274 54 no dia 20 Graças Allen. i acho que a coisa importante sobre o dia 200 é como o marke T atos se ele leva-lo para fora e continua indo o capuz provável de um mercado de touro aumenta Se ele se move lateralmente, em seguida, o likelyhood de um falso break out está lá 1982-1998-2003 todos mostram this. Bill, você mostrou a 200 dias de movimento Média apenas desde o Tech Bubble Crash Há mais evidência convincente se você tivesse ido para trás a 1963, como eu fiz. Eu uso uma combinação de 4 MAs diferentes e há combinação em matrizes muito específicas leva a uma vantagem convincente em um bimodal, In out estratégia do que um simple buy-and-hold. sell Não brainer. Hi Bill, eu geralmente não freqüentes blogs porque eu não quero ser influenciado por outros opinião Mas sendo um observador ávido de VIX, eu freqüento o seu blog Muito obrigado Para tomar o tempo para escrever Você pode verificar-me para fora at. Please visitar o meu site Você não vai encontrar os gráficos habituais que se encontra em outros sites de negociação, mas eu tento fornecer a minha perspectiva sobre os mercados de uma maneira simples Espero que você iria Como o site que tenho tido sorte até agora em traçar o marke Ts, mas este mercado pode humilhar qualquer um anytime. This é bom stuff. DISCLAIMER VIX é uma marca comercial da Chicago Board Opções Exchange, Incorporated Chicago Board Opções Exchange, Incorporated não é afiliado com este site ou proprietários do site s ou operadores CBOE não assume qualquer responsabilidade Para a exatidão ou integridade ou qualquer outro aspecto de qualquer conteúdo publicado neste site pelo seu operador ou qualquer terceiro Todo o conteúdo deste site é fornecido apenas para fins informativos e de entretenimento e não se destina a aconselhamento para comprar ou vender valores mobiliários. Difícil de negociar opções são ainda mais difícil Quando se trata de derivados VIX, don t cair na armadilha de pensar que só porque você pode montar um cavalo, você pode montar um jacaré Por favor, faça sua própria lição de casa e assumir a responsabilidade total por qualquer decisão de investimento que você Make Nenhum conteúdo deste site pode ser usado para fins comerciais sem a permissão prévia por escrito do autor Copyright 2007-2017 Bill Luby All r Ights reserved. Subscrber Services. Search o VIX e Blog. Get mais um feed através Feedburner. MetaTrader Expert Advisor. The continuamente evoluindo ETF e mercado ETN tornou incrivelmente fácil para o comerciante varejo médio ter acesso a uma abundância de diferentes mercados que utilizaram A ser reservado para os comerciantes profissionais Com essa nova disponibilidade veio um grande afluxo de estratégias e idéias para abordagens quantitativas para esses mercados. A criação do VXX ETN forneceu comerciantes varejo a capacidade de comércio volatilidade do mercado Traders que costumava usar o VIX Como um indicador de mercado geral agora são capazes de realmente negociar esse indicador. O VXX torna volatilidade de negociação uma opção para os comerciantes de varejo Jay Wolberg nos dá uma idéia única para uma estratégia de negociação. Jay Wolberg de Trading Volatility publicou uma estratégia para a negociação do VXX com base em Sinais do rendimento semanal do rolo de VXX WRY e sua média movente simples de 10 dias. As réguas para esta idéia são extremamente simples. Há duas metades Desta estratégia de negociação.1 sendo curto VXX UVXY ou longo XIV SVXY sempre que o WRY está abaixo de sua média móvel, e.2 sendo VXX longo UVXY ou curto XIV sempre que o WRY está acima de sua média móvel. Ele nos fornece seus parâmetros backtesting. Eu ve backtested as estratégias separadamente para VXX curto somente e VXX longo somente do começo de VXX 1 30 2009 a 12 10 2013. Pontos de decisão são feitos usando os dados de fechamento do dia os negócios individuais na análise podem ser vistos aqui. Side retorna olhar muito promissor. Para curto VXX only. But seu lado longo retorna aren t rentável. Por longo VXX only. As você pode ver, o lado curto desta estratégia parece ter uma borda, mas o lado longo doesn t bastante pilha Up Jay continua fornecendo histogramas que relatam os retornos de trades. He individual também sugere que muitos dos negócios lado longo começou rentável, mas depois deu de volta seus ganhos e se transformou em ligeiras perdas Sua teoria é que a implementação de uma parada à direita teria hav E protegido esses lucros e tornou uma estratégia bem sucedida lado longo. Além de adicionar arrastando pára, eu também seria curioso para ver como a adição de um filtro de tendência a longo prazo iria impactar os retornos eu me pergunto quantos de seus comércios perdidos ocorreram no errado Lado da média móvel 100 ou 200 dias simples. Mais uma vez, temos uma estratégia que poderia ser desenvolvida em algo único e rentável No entanto, neste ponto, é basicamente apenas uma idéia interessante. Usando Médias Móveis para o Comércio O Índice de Volatilidade VIX O índice de volatilidade CBOE VIX mede as expectativas de volatilidade nas próximas 30 sessões, com a atividade de put e opções de compra subjacente aos seus cálculos. Enquanto o VIX foca os dados do SP 500, os investidores e hedgers também podem examinar o Nasdaq-100 através do CBOE Nasdaq Volatility Index VXN e Dow Jones Industrial Average através CBOE DJIA Índice de Volatilidade VXD See related O Índice de Volatilidade Reading Market Sentiment. Moving médias aplicadas a VIX formam a base para uma grande variedade de F comprar e vender estratégias em instrumentos de base ampla, como o SPDR Trust SPY, bem como volatilidade baseada em contratos de futuros e fundos negociados em bolsa que incluem. CBOE Futuros do Índice de Volatilidade VX. SP 500 VIX Short Term Futures ETN VXX. VIX Short - No entanto, é melhor aplicar a análise técnica diretamente ao índice, evitando futuros ou cálculos de fundos, porque o preço desses instrumentos decai através do rendimento de rolagem e do contango que refletem as variações de tempo entre Futuros e preços spot Os comerciantes inteligentes podem superar esta deterioração através de contratos de futuros de rolamento, mas os fundos monitoram gráficos contínuos que os tornam inadequados para a realização de períodos que duraram mais do que alguns days. Traders medida volatilidade tendências com longo e curto prazo VIX gráficos, Opções e exposição de futuros O aumento VIX tende a aumentar a correlação entre índices de ações e componentes subjacentes, tornando os fundos de índice mais atraentes Seguranças individuais VIX queda reverte esta equação, apoiando um mercado de stockpicker s em que os títulos individuais oferecem melhores oportunidades de negociação do que os fundos de índices. Médias VIX Intraday VIX. O gráfico VIX intraday fornece um indicador interno importante de sentimento de volatilidade e risco em curtos prazos O feedback pode ser usado como um acionador de entrada confiável, mas complementar, para cestas de negociação que favorecem a assunção de risco comprando instrumentos de crescimento e vendendo instrumentos defensivos ou aversão ao risco comprando instrumentos defensivos e vendendo instrumentos de crescimento. Um prazo de 15 minutos funciona bem para esta finalidade No entanto, os padrões VIX intraday pode parecer irregular, tornando difícil encontrar sinais confiáveis Colocar uma SMA de 10 bar sobre a ação de preço suaviza essas voltas, aumentando o sinal, reduzindo o ruído Junto com NYSE TICK e avançar Declínio dados, o trio de indicadores pode ler variações de preços e sentimento Com precisão surpreendente. Neste exemplo, um SMA de 10-barra sobre VIX de 15 minutos mostra cinco voltas de chave em seis sessões enquanto o indicador subjacente vira adiante e adiante pelo menos uma dúzia de vezes Quando tendendo mais alto ou mais baixo, a média móvel aponta para significante Como ocorreu entre 11 e 13 de agosto. O índice SP 500 vendeu mais de 50 pontos A durante esse período, antes de se tornar maior em uma reversão intraday B, que apresentava uma recuperação intraday de 34 pontos. Essa análise de curto prazo funciona menos Confiabilidade em sessões mais silenciosas nos dias 14 e 17 de agosto, com a média móvel resolvendo uma série de altas e baixas de curto prazo. Captura um salto C precoce e um salto D à tarde no dia 14, mas não consegue virar mais baixo até o meio da tarde No dia 17 F, horas após o mercado rallys fora de um E aberto fraco O VIX fecha essa sessão no verde, apesar dos ganhos saudáveis SP 500, sinalizando uma menor divergência bearish. Daily e Weekly VIX Médias Moving. Moving médias aplicadas a diária e Semanal VIX medem mudanças de longo prazo no sentimento do mercado, bem como eventos de choque que desencadeiam picos verticais fora de padrões de base Estes aumentos repentinos nos níveis de medo se em reação a desestabilizar dados econômicos ou desastres naturais como o tsunami japonês de 2011, Impacto negativo sobre a psicologia dos investidores desencadeando pressão de venda emocional que pode causar uma queda significativa nos mercados mundiais. O EMA de 50 e 200 dias trabalham bem juntos no VIX Diário. Os cruzamentos médios em movimento podem marcar mudanças psicológicas significativas, com o cruzamento de 50 dias Por exemplo, um crossover de 50 dias acima de 200 dias em outubro de 2014 precede um cruzamento de 500 pontos de SP 500 Os cruzamentos ocorrem rotineiramente Como resultado de picos verticais e recuperações subseqüentes, permitindo que o técnico observador para o tempo a mudança entre o medo crescente e um retorno à complacência. Um Bollinge de 20 dias R Banda ajustada a dois desvios padrão adiciona informações consideráveis à análise VIX diária, com picos verticais empurrando 100 fora da banda superior sinalizando uma pausa ou inversão, como fizeram em outubro B e dezembro C Picos subseqüentes correm em resistência oculta na parte superior horizontal Banda, desencadeando três reversões em janeiro e fevereiro D, E, F. O gráfico VIX semanal acompanha mudanças de longo prazo no sentimento, incluindo a transição entre os mercados de touro e urso A relação entre VIX e EMA de 200 semanas é especialmente útil neste Como você pode ver ao olhar para o gráfico entre 2003 e 2011 A EMA de 200 dias tornou-se resistência quando o preço caiu através da média móvel em 2003, sinalizando um novo mercado em alta e montou com sucesso no verão de 2007, apenas dois Meses antes do topo cíclico. Este processo analítico continuou a funcionar bem nos próximos quatro anos, com o preço se estabelecendo abaixo da EMA de 200 dias em meados de 2009, apenas alguns meses após o mercado de urso bo Ttom Ele perfurou esse nível durante o acidente de flash de Maio de 2010, mas trabalhou seu caminho mais baixo para o verão, indicando que evento desestabilizador não tinha conseguido desencadear um novo mercado de urso Veja Related Volatility Index Descobre Market Bottoms. The Bottom Line. Moving médias aplicadas a CBOE SP Índice de Volatilidade VIX suavizar o choppiness natural do indicador, permitindo que os comerciantes de curto prazo e temporizadores de mercado de longo prazo de acesso altamente confiável sentimento e dados de volatilidade.
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